Empirisk finansiell ekonomi
Economics, Empirical Finance

EXTQ30, 7.5 högskolepoäng, A (Avancerad nivå)

Gäller för: 2025/26
Fakultet: Lunds tekniska högskola
Beslutad av: Programledning I
Beslutsdatum: 2025-03-28
Ikraftträdande: 2025-05-05

Allmänna uppgifter

Fördjupning: Avancerad nivå, kurs/er som inte kan klassificeras
Valfri för: F5, I4-fir, Pi4-fm
Undervisningsspråk: Kursen ges på engelska

Syfte

Syftet med kursen är att utveckla studenternas förståelse för empiriska modeller i finansiell ekonomi och deras förmåga att tillämpa ekonometriska metoder för att testa modellerna.

Mål

Kunskap och förståelse
För godkänd kurs skall studenten

• Kursens mål är att fördjupa studentens förståelse och kunskap om empiriska modeller inom finans. Mer specifikt ska studenten efter genomgången kurs ha utvecklat: en djup förståelse för viktiga modeller inom finans,
• Kursens mål är att fördjupa studentens förståelse och kunskap om empiriska modeller inom finans. Mer specifikt ska studenten efter genomgången kurs ha utvecklat: en djup förståelse för ekonometriska metoder som appliceras inom finans,
• Kursens mål är att fördjupa studentens förståelse och kunskap om empiriska modeller inom finans. Mer specifikt ska studenten efter genomgången kurs ha utvecklat: förmåga att förstå och utvärdera existerande empiriska studier inom finans.

Färdighet och förmåga
För godkänd kurs skall studenten

• Studenten ska ha förmåga att självständigt: tillämpa ekonometriska metoder för att testa finansiella modeller,
• Studenten ska ha förmåga att självständigt: använda de metoder och teorier som de har lärt sig för att analysera nya frågor och att göra egna empiriska studier,
• Studenten ska ha förmåga att självständigt: analytiskt hantera datamaterial och använda vetenskapliga metoder för att analysera sådant material,
• Studenten ska ha förmåga att självständigt: identifiera intressanta finansrelaterade problem i den verkliga världen och att använda lämpliga metoder och teorier för att analysera dessa problem,
• Studenten ska ha förmåga att självständigt: presentera en tydlig och pedagogisk rapport om empiriska analyser,
• Studenten ska ha förmåga att självständigt: tillräckliga färdigheter för att självständigt skriva ett empiriskt arbete på avancerad nivå.

Värderingsförmåga och förhållningssätt
För godkänd kurs skall studenten

• Studenten skall ha: förmåga till vidare studier inom finans och ekonomi,
• Studenten skall ha: förmåga att självständigt söka och värdera information från litteratur inom finans.

Kursinnehåll

Kursen inleds med en kort diskussion av skattningsmetoder som kan användas för att analysera finansiella modeller. Detta följs av en beskrivning av egenskaper hos tidsserier av olika finansiella data. De viktigaste teoretiska modellerna inom finans presenteras sedan med en redogörelse för de metoder som finns tillgängliga för att testa teoretiska hypoteser. Kursen är inriktad på följande frågor: tester för informationseffektivitet, marknadens mikrostruktur, händelsestudie, portföljvärdering, tester för tillgångsprissättningsmodeller och räntebärande tillgångar. Det finns ett antal datorövningar som ger studenterna de praktiska färdigheter som krävs för att lösa ekonometriska problem

Kursens examination

Betygsskala: TH - (U, 3, 4, 5) - (Underkänd, Tre, Fyra, Fem)
Prestationsbedömning: Examinationen består av ett antal obligatoriska datorövningar, en hemtentamen i form av en kort uppsats samt en skriftlig tentamen i slutet av kursen. Betyget baseras på den skriftliga tentamen och hemtentamen. Anmdra examinationsformer kan användas i begränsad omfattning.

Om så krävs för att en student med varaktig funktionsnedsättning ska ges ett likvärdigt examinationsalternativ jämfört med en student utan funktionsnedsättning, så kan examinator efter samråd med universitetets avdelning för pedagogiskt stöd fatta beslut om alternativ examinationsform för berörd student.

Moduler
Kod: 0117. Benämning: Empirisk finansiell ekonomi.
Antal högskolepoäng: 7.5. Betygsskala: TH - (U, 3, 4, 5).

Antagningsuppgifter

Förkunskapskrav:

• Minst 4.5 godkända högskolepoäng inom FMS012 Matematisk statistik, allmän kurs eller FMSF45 Matematisk statistik, allmän kurs eller FMSF80 Matematisk statistik, allmän kurs eller motsvarande.
• EXTF45 Finansiell ekonomi

Kurslitteratur

• Lecture notes that are available in the learning management system.
• Supplementary material.
• Campbell, John Y: The econometrics of financial markets. Princeton, N.J. Princeton University Press, 1997, ISBN: 0691043019. If you would like a textbook in addition to the lecture notes, the following is recommended:.

Kontaktinfo

Kursansvarig: Claudio Daminato, claudio.daminato@nek.lu.se
Hemsida: https://www.nek.lu.se

Övrig information