Gäller för: Läsåret 2013/14
Beslutad av: Utbildningsnämnd B
Beslutsdatum: 2013-04-10
Valfri för: F5, F5-fm, I5, I5-fir, Pi5, Pi5-fm
Undervisningsspråk: Kursen ges på begäran på engelska
Studenten skall få en fördjupad förståelse och insikt i de ekonomiska och matematiska överväganden som ligger bakom värderingen av derivatkontrakt på finansiella marknader. Dessutom skall studenten få kunskap om och färdighet i att hantera de modeller och de matematiska verktyg som används inom dagens finansmatematik. Studenten skall också få en grundlig orientering om de viktigaste typerna av finansiella kontrakt som förekommer på aktie- och räntemarknaden samt få en bra grund för att förstå även kontrakt som inte explicit tagits upp i kursen.
Kunskap och förståelse
För godkänd kurs skall studenten
Färdighet och förmåga
För godkänd kurs skall studenten
Värderingsförmåga och förhållningssätt
För godkänd kurs skall studenten
Kursen består av två (dock inte fristående) delar. I det
första momentet kommer vi att inrikta oss mot optionsteori i
diskret tid. Avsikten är att snabbt och enkelt definiera vissa
nyckelord som arbitragefrihet och kompletthet, samt martingaler och
martingalmått. Vi kommer att använda trädstrukturer för att
modellera tidsutveckling för aktiekurser och
informationsflöden.
Under det andra momentet kommer vi att studera modeller
formulerade i kontinuerlig tid. De modeller vi fokuserar mot är
främst stokastiska differentialekvationer. Den bakomliggande
teorin om Brownsk rörelse, stokastiska integraler, Ito-'s formel,
måttbyten och numerärer gås igenom och tillämpas på
optionsteori både för aktie och räntemarknaden. Vi
härleder exempelvis Black-Scholes formel och hur en
replikerande
portfölj för en option skapas.
Betygsskala: TH
Prestationsbedömning: Skriftlig tentamen och godkända laborationer och inlämningsuppgifter. Tentamensbetyget utgör betyg på hela kursen.
Delmoment
Kod: 0111. Benämning: Tentamen.
Antal högskolepoäng: 6. Betygsskala: TH. Prestationsbedömning: Skriftlig tentamen.
Kod: 0211. Benämning: Laborationer och inlämningsuppgifter.
Antal högskolepoäng: 1,5. Betygsskala: UG. Prestationsbedömning: Datorövningar och inlämningsuppgifter.
Förutsatta förkunskaper: En kurs i stokastiska processer, exempelvis Stationära stokastiska processer eller Markovprocesser. Dessutom förutsätts kunskaper i sannolikhetsteori motsvarande FMSF05.
Begränsat antal platser: Nej
Kursen överlappar följande kurser: FMS170, MASM19
Studierektor: Studierektor Anna Lindgren, studierektor@matstat.lu.se
Hemsida: http://www.maths.lth.se/matstat/kurser/fmsn25/
Övrig information: Kursen ges även på naturvetenskaplig fakultet med kurskod MASM24.