Gäller för: Läsåret 2022/23
Fakultet: Lunds tekniska högskola
Beslutad av: Programledning I
Beslutsdatum: 2022-04-11
Valfri för: F5, I4, Pi5-fm
Undervisningsspråk: Kursen ges på engelska
Kursens syfte är att ge studenterna förståelse för välkända idéer och teorier inom finansiell ekonomi.
Kunskap och förståelse
För godkänd kurs skall studenten
Studenten skall ha utvecklat en kunskap och förståelse för
välkända idéer och teorier i finansiell ekonomi. Mer specifikt,
skall studenten förstå:
•härledningen av förväntad nytta,
•skillnaden mellan kompletta och inkompletta marknader,
•skillnaden mellan diversifierbar och icke-diversifierbar risk i
portföljvalssammanhang,
•härledningen av CAPM,
•användandet av argument som bygger på icke-arbitrage i
prissättningen av derivatprodukter,
•användandet av optioner för att beräkna investeringars
nettonuvärden,
•betydelsen av information i prissättningssammanhang.
Färdighet och förmåga
För godkänd kurs skall studenten
Studenten skall ha förmågan att självständigt tillämpa sina
kunskaper på problem som uppkommer i verkligheten. Speciellt skall
man kunna:
•beräkna riskpremier, säkerhetsekvivalenter, absolut och
relativ riskaversion, prudence och temperance,
•beräkna tillståndspriser,
•tillämpa CAPM för jämviktsprissättning,
•prissätta derivatprodukter,
•prissätta reala optioner,
•analysera verkliga finansproblem och därvid använda relevanta
metoder och teorier,
•skriva en klar och pedagogisk rapport som sammanställer egna
och andras empiriska analyser.
Värderingsförmåga och förhållningssätt
För godkänd kurs skall studenten
Studenten skall ha utvecklat en förmåga att:
•tillgodogöra sig fortsatta studier inom finansiell ekonomi och
nationalekonomi,
•självständigt söka och utvärdera finansrelaterad
information,
Kursen innehåller följande moment:
•investeringsbeslut under säkerhet, riskfria räntan och
Fisher-separabilitet,
•riskaversion och förväntad nytta,
•Arrow-Debreu-tillgångar,
•portföljvalsteori,
•marknadsjämvikt: CAPM och multifaktormodeller,
•optionsteori,
•räntekurvor,
•reala optioner,
•informationsasymmetri och agentteori.
Betygsskala: TH - (U,3,4,5) - (Underkänd, Tre, Fyra, Fem)
Prestationsbedömning: Examinationen är skriftlig och äger rum vid slutet av kursen. Ytterligare examinationstillfälle anordnas i nära anslutning härtill. "Quick quizes" under kursens gång är poänggivande. Poängen får tillgodoräknas vid examinationstillfällen enbart under innevarande termin.
Om så krävs för att en student med varaktig funktionsnedsättning ska ges ett likvärdigt examinationsalternativ jämfört med en student utan funktionsnedsättning, så kan examinator efter samråd med universitetets avdelning för pedagogiskt stöd fatta beslut om alternativ examinationsform för berörd student.
Begränsat antal platser: 60
Urvalskriterier: Avklarade högskolepoäng inom programmet. Förtur ges till studenter vars program har kursen listad i läro- och timplanen.
Kursen överlappar följande kurser: TEK103, NEKM25, NEKN81
Kursansvarig: Thomas Fischer, thomas.fischer@nek.lu.se
Hemsida: http://www.nek.lu.se
Övrig information: Kursen ges av Nationalekonomiska institutionen vid Ekonomihögskolan och samläses med NEKN81. Tentamenstid meddelas av kursläraren.